أفضل الفرص الاستثمارية في سوق البورصة السعودية لا تُختصر في سهم بعينه، بل تتوزع على أربعة مسارات رئيسية: أسهم الشركات الكبرى ذات التوزيعات النقدية المنتظمة، وقطاعات تدعمها رؤية 2030 مثل السياحة والتقنية والتعدين، والاكتتابات العامة الأولية، والصناديق المتداولة وصناديق الريت العقارية. وتتم هذه الاستثمارات عبر «تداول السعودية»، وهي البورصة الرسمية في المملكة، تحت رقابة هيئة السوق المالية، ويختار كل مستثمر منها ما يناسب مدته الزمنية وقدرته على تحمل الخسارة.
كيف تعمل البورصة السعودية؟
تأسست شركة السوق المالية السعودية بصيغتها الحالية عام 2007، وتتبع اليوم مجموعة تداول السعودية القابضة. ويُتداول فيها من الأحد إلى الخميس في جلسة واحدة تبدأ الساعة العاشرة صباحًا وتنتهي بعد الثالثة عصرًا بتوقيت الرياض. وتضم سوقين: السوق الرئيسية التي يزيد عدد شركاتها على 230 شركة، والسوق الموازية «نمو» التي أُطلقت في فبراير 2017 للشركات الأصغر بشروط إدراج أخف. أما المؤشر العام «تاسي» فهو رقم يقيس حركة أسعار أسهم السوق الرئيسية مجتمعة.
تنظّم السوقَ هيئةُ السوق المالية التي أُنشئت عام 2003 بموجب نظام السوق المالية. وتُلزم الهيئة الشركات المدرجة بنشر قوائمها المالية الربعية والسنوية، والإعلان عن أي حدث جوهري قد يؤثر في السعر. وهذه الإفصاحات متاحة مجانًا على الموقع الرسمي للسوق، وهي المصدر الأول قبل أي قرار. وتلخص صفحة السوق المالية السعودية في ويكيبيديا تاريخ السوق وتطورها.
أفضل فرص الاستثمار في السوق السعودي
| المسار | المقصود به | مستوى المخاطرة |
|---|---|---|
| أسهم التوزيعات | شركات كبيرة توزع جزءًا من أرباحها نقدًا بصورة دورية، مثل بعض البنوك وشركات الاتصالات والطاقة | منخفض إلى متوسط |
| قطاعات رؤية 2030 | شركات في السياحة والترفيه والتقنية والتعدين والرعاية الصحية تستفيد من الإنفاق الحكومي | متوسط إلى مرتفع |
| الاكتتابات الأولية | شراء أسهم شركة عند طرحها لأول مرة قبل بدء تداولها | متغير، وقد يتراجع السعر بعد الإدراج |
| الصناديق المتداولة | صندوق يجمع سلة أسهم أو سندات ويُتداول مثل السهم الواحد | أقل من السهم المنفرد بفضل التنويع |
| صناديق الريت | صناديق تملك عقارات مدرّة للدخل وتوزع معظم أرباحها | متوسط ويتأثر بسوق العقار |
وتُعد شركة أرامكو السعودية مثالًا معروفًا على الأسهم القيادية، إذ أُدرجت في 11 ديسمبر 2019 في أحد أكبر الاكتتابات في التاريخ. لكن حجم الشركة لا يضمن ارتفاع سعر سهمها، فأسعار الأسهم الكبرى تتأثر بأسعار النفط والفائدة والأرباح الفعلية.
خطوات فتح حساب استثماري
- اختيار شركة وساطة مرخصة، والتحقق من ترخيصها في قائمة الأشخاص المرخص لهم على موقع هيئة السوق المالية.
- فتح حساب استثماري ومحفظة عبر تطبيق الشركة باستخدام الهوية الوطنية أو الإقامة، وغالبًا يتم التحقق إلكترونيًا عبر منصة نفاذ.
- ربط الحساب بحساب بنكي وتحويل المبلغ المراد استثماره.
- البدء بأمر شراء محدد السعر بدل أمر السوق، حتى لا يُنفذ الشراء بسعر غير متوقع.
وتُسوّى الصفقات في السوق السعودية بعد يومي عمل من التنفيذ، أي أن الأسهم والنقد ينتقلان فعليًا بعد يومين. وللمقارنة بين أساليب التداول للمبتدئين يفيد مقال طريقة تداول الأسهم للمبتدئين خطوة بخطوة.
المخاطر وعلامات الاحتيال
كل استثمار في الأسهم معرّض لخسارة جزء من رأس المال أو كله، ولا توجد أرباح مضمونة. ومن أكبر الأخطاء التركيز في سهم واحد أو قطاع واحد، أو الاقتراض للاستثمار، أو اللحاق بسهم ارتفع بقوة خلال أيام. ويقلل التنويع الخطر لكنه لا يلغيه، ويساعد أمر وقف الخسارة على تحديد حد أقصى للخسارة في الصفقة الواحدة.
- حسابات على وسائل التواصل تبيع «توصيات مضمونة» أو تعد بنسبة ربح شهرية ثابتة.
- جهات غير مرخصة تطلب تحويل الأموال إلى حساب شخصي لإدارتها.
- مجموعات تضخّم سعر سهم صغير ثم تبيعه فجأة.
وفي الجانب الشرعي اختلف العلماء المعاصرون في حكم الاستثمار في الشركات التي يغلب على نشاطها الحلال وتتعامل جزئيًا بالفائدة، ولذلك تنشر جهات متخصصة قوائم بالأسهم المتوافقة مع الضوابط الشرعية، ويُرجع في التفاصيل إلى جهة إفتاء موثوقة. والمبالغ الصغيرة تكفي للبداية، كما يشرح مقال كيفية التداول في البورصة بمبلغ صغير من الصفر.
يشرح هذا الفيديو أساسيات الاستثمار في الأسهم:
المحتوى للتثقيف فقط ولا يُعد استشارة مالية، والأرقام والمواعيد قابلة للتغير فتُراجع على الموقع الرسمي للسوق.
الأسئلة الشائعة
هل يستطيع غير السعودي الاستثمار في السوق السعودية؟
نعم، يستطيع المقيم في المملكة فتح محفظة بالإقامة، ويمكن للمستثمر الأجنبي غير المقيم الاستثمار المباشر وفق الضوابط التي تحددها هيئة السوق المالية. وتختلف المتطلبات حسب نوع المستثمر فتُراجع لدى شركة الوساطة.
ما الفرق بين السوق الرئيسية وسوق نمو؟
السوق الرئيسية تضم الشركات الأكبر وشروط إدراجها أشد، وهي متاحة لجميع المستثمرين. أما سوق نمو فتضم شركات أصغر، وتكون أسهمها عادة أقل سيولة وأعلى تذبذبًا.
متى تُصرف التوزيعات النقدية؟
تعلن كل شركة موعد الأحقية وموعد الصرف في إعلان رسمي، ويستحق التوزيع من يملك السهم في نهاية يوم الأحقية مع مراعاة دورة التسوية. وتختلف الشركات بين التوزيع الربعي والنصف سنوي والسنوي.
الخطوة العملية الأولى هي فتح الإفصاحات الربعية لثلاث شركات من قطاعات مختلفة على موقع السوق ومقارنة أرباحها وديونها لعامين متتاليين. ومن لا يجد وقتًا لهذا التحليل قد يناسبه صندوق مؤشر يتابع السوق كله بدل اختيار الأسهم منفردة.
